摘要:我們整理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，近年來垃圾焚燒企業(yè)噸垃圾上網(wǎng)電量出現(xiàn)較明顯的提升。
1）垃圾焚燒龍頭公司的噸垃圾上網(wǎng)電量均值在2011-2017七年間提升36千瓦時(shí)。按照全年上網(wǎng)電量/年入廠垃圾量作為計(jì)算指標(biāo)，2017年龍頭公司平均噸上網(wǎng)電量均值為279千瓦時(shí)，較2011年時(shí)提升了15%，增加了36千瓦時(shí)。
2）2017年各公司噸上網(wǎng)電量均值提升尤為明顯，較2016年提升了9%，增加了23千瓦時(shí)。
3）行業(yè)產(chǎn)能第一的龍頭光大國(guó)際噸上網(wǎng)電量從2010年的227千瓦時(shí)提升到2017年的293千瓦時(shí)，噸上網(wǎng)電量提升幅千瓦時(shí)達(dá)66千瓦時(shí)。
生活垃圾熱值提高是噸發(fā)電量提升的主要原因。
1）生活垃圾熱值是影響垃圾焚燒噸發(fā)電量最關(guān)鍵因素之一，輕質(zhì)可燃組分（主要包括紙類、織物、塑料）含量的多少對(duì)生活垃圾熱值具有決定性影響。
2）在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，生活垃圾熱值一般較高，在我國(guó)的珠三角、長(zhǎng)三角、京津地區(qū)都有噸上網(wǎng)電量相當(dāng)高的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。
3）垃圾分類收集推進(jìn)及人民生活水平提高，使得城鎮(zhèn)生活垃圾噸熱值提升，帶來噸上網(wǎng)電量增加：
①垃圾分類收集推進(jìn)：剩余垃圾的水分含量會(huì)隨著生物質(zhì)垃圾分類率的提高而降低，以深圳為例，隨著生活垃圾分類的推進(jìn)，廚余垃圾逐年減少，2014年深圳入垃圾焚燒廠的垃圾中餐廚含量降低至30.7%，相比2010年降低了13.4%；低位熱值提高到7144kJ/kg，提升了約14.7%。
②人民生活水平提高使得生活垃圾熱值自然提升：在中國(guó)，垃圾中不可燃物逐年降低和可燃物的逐年上升，熱值在過去十幾年間有較快的增長(zhǎng)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活水平提高，生活垃圾熱值有提升趨勢(shì)。
技術(shù)進(jìn)步也是帶動(dòng)噸發(fā)電量數(shù)據(jù)提升的重要原因。
爐排爐技術(shù)全面推廣，垃圾預(yù)處理、給料、分選和焚燒等工藝流程進(jìn)步，以及垃圾焚燒裝備技術(shù)的提升，尤其是中溫次高壓蒸汽參數(shù)的垃圾焚燒鍋爐技術(shù)的廣泛應(yīng)用，帶來新建項(xiàng)目噸發(fā)電量的進(jìn)一步提升。
1）爐排爐較流化床技術(shù)噸上網(wǎng)電量高，2012年發(fā)改委補(bǔ)貼政策之后，爐排爐技術(shù)在我國(guó)已成為絕對(duì)主流。
2）中溫次高壓蒸汽鍋爐可較明顯提高發(fā)電效率。
配置垃圾焚燒板塊中處于成長(zhǎng)期的龍頭公司，產(chǎn)能釋放加速、盈利能力改善、項(xiàng)目?jī)?yōu)質(zhì)的公司為受益標(biāo)的，包括：
1）2019年為產(chǎn)能釋放大年、利潤(rùn)率改善明顯的旺能環(huán)境；
2）項(xiàng)目多位于浙江地區(qū)、盈利能力強(qiáng)的偉明環(huán)保；
3）項(xiàng)目多位于珠三角地區(qū)、運(yùn)營(yíng)穩(wěn)健的瀚藍(lán)環(huán)境。
本周市場(chǎng)行情概覽：環(huán)保、電力、水務(wù)、燃?xì)夥謩e下跌0.01%、0.02%、1.89%、2.55%；上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.47%、1.35%、2.28%。
風(fēng)險(xiǎn)提示：垃圾焚燒行業(yè)補(bǔ)貼政策變化，項(xiàng)目進(jìn)千瓦時(shí)低于預(yù)期。
正文
2011-2017年，垃圾焚燒企業(yè)噸上網(wǎng)電量提升15%
1.1.垃圾焚燒企業(yè)平均噸上網(wǎng)電量在提升
我們整理垃圾焚燒龍頭公司數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，近年來垃圾焚燒企業(yè)噸上網(wǎng)電量有較明顯的提升趨勢(shì)。
行業(yè)主流公司平均噸上網(wǎng)電量在2011-2017這七年間提升36千瓦時(shí)。為了便于對(duì)比，我們統(tǒng)一采用全公司總的年上網(wǎng)電量/年入廠垃圾量作為指標(biāo)，2017年各家公司噸上網(wǎng)電量均值為279千瓦時(shí)，較2011年時(shí)相比提升了15%，增加了36千瓦時(shí)，提升明顯。
垃圾焚燒噸發(fā)電量數(shù)據(jù)提升出現(xiàn)加速。2017年各公司噸上網(wǎng)電量均值提升尤為明顯，較2016年提升了9%，增加了23千瓦時(shí)。
行業(yè)普遍出現(xiàn)噸發(fā)電量提升，而龍頭公司提升尤其明顯。行業(yè)產(chǎn)能第一的龍頭光大國(guó)際噸上網(wǎng)電量從2010年的227千瓦時(shí)提升到2017年的293千瓦時(shí)，噸上網(wǎng)電量提升幅度達(dá)到66千瓦時(shí)。其他主要垃圾焚燒上市企業(yè)近兩三年來噸上網(wǎng)電量也均有較明顯提升，見圖3。
1.2. 生活垃圾熱值提高及技術(shù)進(jìn)步帶來噸上網(wǎng)電量的提升
噸上網(wǎng)電量的主要影響因素比較多，但是核心原因在于入爐生活垃圾熱值提升以及垃圾焚燒技術(shù)&工藝出現(xiàn)明顯改善。其中，生活垃圾熱值是帶動(dòng)垃圾焚燒噸發(fā)電量提升的最關(guān)鍵因素；技術(shù)&工藝進(jìn)步是噸發(fā)電量提升的重要補(bǔ)充。
1.3. 垃圾熱值提高是帶動(dòng)噸發(fā)電量提升的最關(guān)鍵因素
生活垃圾熱值的高低取決于構(gòu)成垃圾的各種廢棄物性質(zhì)及其所占比例。對(duì)凈熱值有貢獻(xiàn)的主要是固定碳、水分和揮發(fā)份。固定碳的主要成分為碳，其熱值為碳的燃燒熱；水分對(duì)熱值是負(fù)貢獻(xiàn)，主要考慮其蒸發(fā)潛熱；而揮發(fā)份的熱值與垃圾中的塑膠份額有密切關(guān)系。其中輕質(zhì)可燃組分(主要包括紙類、織物、塑料)含量的多少對(duì)生活垃圾熱值具有決定性影響（《江蘇省城市生活垃圾特征分析》）。
在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，生活垃圾熱值一般較高，當(dāng)?shù)氐纳罾贌?xiàng)目的噸發(fā)電量也相對(duì)較高，在我國(guó)的珠三角、長(zhǎng)三角、京津冀地區(qū)都有噸上網(wǎng)電量相當(dāng)高的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。
珠三角：粵豐環(huán)保已經(jīng)投運(yùn)項(xiàng)目主要位于廣東東莞，自2011年以來噸上網(wǎng)電量就高于340千瓦時(shí)，2017年噸上網(wǎng)電量達(dá)361千瓦時(shí)；深能環(huán)保投運(yùn)項(xiàng)目主要在廣東深圳，噸上網(wǎng)電量也一直保持在310千瓦時(shí)以上；康恒環(huán)境已投運(yùn)項(xiàng)目目前在珠海以及寧波，2017年噸上網(wǎng)電量均值達(dá)324千瓦時(shí)。
長(zhǎng)三角：偉明環(huán)保已投運(yùn)項(xiàng)目目前主要位于浙江，2017年噸上網(wǎng)電量均值達(dá)303千瓦時(shí)；旺能環(huán)境主要項(xiàng)目位于浙江，噸上網(wǎng)電量在260千瓦時(shí)左右，與其部分項(xiàng)目供熱以及部分項(xiàng)目是流化床技術(shù)有關(guān)；上海環(huán)境運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目主要位于上海，噸上網(wǎng)電量接近300千瓦時(shí)。
京津冀：泰達(dá)環(huán)保運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目主要位于天津、大連等地，2017年噸上網(wǎng)電量300千瓦時(shí)以上。北控環(huán)境運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目主要位于北京和全國(guó)其他區(qū)域，噸上網(wǎng)電量接近250千瓦時(shí)。
雖然目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的優(yōu)質(zhì)垃圾焚燒項(xiàng)目噸發(fā)電量和噸上網(wǎng)電量已經(jīng)達(dá)到較高水平，但是對(duì)比發(fā)達(dá)國(guó)家，仍有較大提升空間。根據(jù)美國(guó)環(huán)保局?jǐn)?shù)據(jù)計(jì)算，美國(guó)生活垃圾焚燒噸發(fā)電量在600千瓦時(shí)以上，高噸發(fā)電量的背后是垃圾分類到位帶來的高熱值，美國(guó)生活垃圾熱值可達(dá)到我國(guó)目前平均水平的兩倍。
在我國(guó)，垃圾分類收集的推進(jìn)及人民生活水平提高，使得城鎮(zhèn)生活垃圾噸熱值處于提升過程中，帶來噸上網(wǎng)電量的增加。
Ø垃圾分類收集推進(jìn)：研究表明，剩余垃圾的水分含量會(huì)隨著生物質(zhì)垃圾分類率的提高而降低，當(dāng)生物質(zhì)垃圾分類率為20%時(shí)，剩余垃圾的低位熱值將由4419kJ/kg升高5465kJ/kg；如果生物質(zhì)垃圾分類率達(dá)到39%，剩余垃圾的低位熱值將達(dá)到7000kJ/kg。以深圳為例，隨著生活垃圾分類的推進(jìn)，廚余垃圾逐年減少，根據(jù)深能環(huán)保的研究，2014年深圳入垃圾焚燒廠的垃圾中餐廚含量達(dá)到30.7%，相比2010年降低了13.4%；低位熱值提高到7144kJ/kg，提升了約14.7%。
民生活水平提高使得生活垃圾熱值自然提升：研究表明，在中國(guó)，隨著人民消費(fèi)水平提升，生活垃圾中磚渣土等不可燃物逐年降低和塑料等可燃物的逐年上升，熱值在過去十幾年間有較快的增長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)地區(qū)，生活垃圾熱值越高。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活水平提高，生活垃圾熱值有上升趨勢(shì)。
1.4. 技術(shù)&工藝進(jìn)步帶來噸上網(wǎng)電量進(jìn)一步增加
爐排爐技術(shù)全面推廣，垃圾預(yù)處理、給料、分選和焚燒技術(shù)的進(jìn)步，以及垃圾焚燒裝備技術(shù)的提升，尤其是中溫次高壓蒸汽參數(shù)的垃圾焚燒鍋爐技術(shù)的應(yīng)用，帶來新建項(xiàng)目噸發(fā)電量的進(jìn)一步提升。
爐排爐較流化床技術(shù)噸上網(wǎng)電量高，而爐排爐技術(shù)在我國(guó)已成為絕對(duì)主流。
1)對(duì)比光大國(guó)際、綠色動(dòng)力(爐排爐技術(shù)、項(xiàng)目全國(guó)分布)及錦江環(huán)境(硫化床技術(shù)、項(xiàng)目全國(guó)分布)，可以看出爐排爐技術(shù)比流化床技術(shù)噸上網(wǎng)電量有顯著優(yōu)勢(shì)。
2)2010年到2018年上半年，全國(guó)使用了流化床技術(shù)的項(xiàng)目產(chǎn)能占比已由49%下降到21%。
中溫次高壓蒸汽鍋爐可以提高發(fā)電效率。
1)根據(jù)《四通股份資產(chǎn)重組報(bào)告書》，高參數(shù)蒸汽鍋爐可提升3%-5%的發(fā)電量。
2)根據(jù)《生活垃圾焚燒廠噸垃圾發(fā)電量的研究分析》，余熱鍋爐采用中溫次高壓參數(shù)(450℃，6.5MPa)較采用中溫中壓參數(shù)(400℃，4MPa)，發(fā)電量可提升17%。
垃圾分類推進(jìn)及人民生活水平提高帶來生活垃圾熱值提升，以及焚燒發(fā)電技術(shù)進(jìn)步，使得行業(yè)普遍噸上網(wǎng)電量有較明顯的提升，給垃圾焚燒企業(yè)帶來發(fā)電收入的增加，和與之對(duì)應(yīng)的盈利改善，是我們判斷生活垃圾焚燒行業(yè)進(jìn)入利潤(rùn)率改善的階段的重要原因之一。
1.5. 配置垃圾焚燒板塊中處于成長(zhǎng)期的龍頭公司
重申垃圾焚燒行業(yè)推薦邏輯：1)需求持續(xù)增加+鄰避效應(yīng)影響弱化+龍頭公司借助資本力量加速擴(kuò)張，行業(yè)迎來產(chǎn)能釋放加速期。2)噸上網(wǎng)電量提升+項(xiàng)目提價(jià)趨勢(shì)明顯+改擴(kuò)建帶來規(guī)模效應(yīng)，行業(yè)進(jìn)入利潤(rùn)率改善的階段。尋找其中產(chǎn)能釋放加速、盈利能力改善、項(xiàng)目?jī)?yōu)質(zhì)的公司進(jìn)行布局。
垃圾焚燒為典型的環(huán)保運(yùn)營(yíng)類公司，現(xiàn)金流好業(yè)績(jī)質(zhì)量高，疊加產(chǎn)能加速投放和利潤(rùn)率改善帶來的高成長(zhǎng)性，具備估值提升空間。配置垃圾焚燒板塊，受益標(biāo)的包括：
Ø 2019年為產(chǎn)能釋放大年、利潤(rùn)率改善明顯且項(xiàng)目多位于浙江地區(qū)的旺能環(huán)境(002034.SZ);
Ø 項(xiàng)目多位于浙江地區(qū)、盈利能力強(qiáng)的偉明環(huán)保(602568.SH);
Ø 項(xiàng)目多位于珠三角地區(qū)、運(yùn)營(yíng)穩(wěn)健的瀚藍(lán)環(huán)境(600323.SH)。
2. 環(huán)保&公用板塊上周漲跌幅
市場(chǎng)行情概覽：本周環(huán)保、電力、水務(wù)、燃?xì)夥謩e下跌0.01%、0.02%、1.89%、2.55%;上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.47%、1.35%、2.28%。
漲幅前五名：華控賽格(+13.82%)、巴安水務(wù)(+12.27%)、中國(guó)天楹(+10.90%)、科融環(huán)境(+10.10%)、南方匯通(+9.14%)。
跌幅前五名：天翔環(huán)境(-36.23%)、中天能源(-10.10%)、*ST凱迪(-9.09%)、派思股份(-8.34%)、京藍(lán)科技(-7.52%)。
3. 本周環(huán)保上市公司新增訂單回顧
根據(jù)公告與招投標(biāo)信息統(tǒng)計(jì)，本周環(huán)保公司中新增訂單5單、中標(biāo)總金額19.26億；新增訂單前三名分別為高能環(huán)境、國(guó)禎環(huán)保和維爾利。
4. 環(huán)保行業(yè)本周重要事件回顧
生態(tài)環(huán)保督察“回頭看”——中央環(huán)保督察組：敷衍整改、虛假整改，湖南衡陽、四川西昌、山東四地被中央環(huán)保督察組點(diǎn)名通報(bào)
（一）湖南衡陽大義山省級(jí)自然保護(hù)區(qū)以調(diào)代改為礦產(chǎn)開發(fā)讓路。11月14日，督察組對(duì)衡陽市大義山省級(jí)自然保護(hù)區(qū)探礦權(quán)和采礦權(quán)清理工作進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，發(fā)現(xiàn)衡陽常寧市以調(diào)整保護(hù)區(qū)范圍代替整改，為礦產(chǎn)開發(fā)“量身打造”方案，保護(hù)區(qū)礦山野蠻開發(fā)，生態(tài)破壞嚴(yán)重，性質(zhì)十分惡劣。該地肆意調(diào)整，自然保護(hù)區(qū)為礦產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)讓路；故意隱瞞，保護(hù)區(qū)調(diào)出面積多為原有礦區(qū)；野蠻開采，礦區(qū)生態(tài)環(huán)境破壞十分嚴(yán)重，行為嚴(yán)重影響當(dāng)?shù)厝罕娚a(chǎn)生活，群眾反映強(qiáng)烈。
（二）四川西昌市虛報(bào)整改情況32噸危廢長(zhǎng)期無人監(jiān)管。018年11月9日，中央第五生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察組對(duì)四川省西昌市一危險(xiǎn)廢物非法回收點(diǎn)現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)發(fā)現(xiàn)，第一輪中央環(huán)境保護(hù)督察交辦問題整改不嚴(yán)不實(shí)，在未完成整改任務(wù)的情況下，謊報(bào)整改完成；漠視整改要求，危廢無人監(jiān)督。
（三）山東工商部門整改做樣子違法銷售柴油問題依然十分突出。2018年11月1日，中央第三生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察組進(jìn)駐山東省開展“回頭看”。通過對(duì)相關(guān)部門走訪問詢，并抽查有關(guān)企業(yè)，發(fā)現(xiàn)山東省物流運(yùn)輸企業(yè)違規(guī)使用普通柴油或其他高硫分燃油問題依然十分突出，無人監(jiān)管，柴油貨車尾氣污染嚴(yán)重，存在督察整改做樣子、執(zhí)法監(jiān)管走過場(chǎng)現(xiàn)象。
（四）貴州黔東南州臺(tái)江經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)整改不力重金屬污染隱患突出
2018年11月7日，中央第五生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察組在貴州黔東南州臺(tái)江縣督察發(fā)現(xiàn)，黔東南州臺(tái)江經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)整改不力，敷衍應(yīng)對(duì)，涉重企業(yè)管理混亂，園區(qū)污水處理設(shè)施徒有其表，不能有效發(fā)揮作用，重金屬污染隱患突出。
信息來源：
http://www.sohu.com/a/280673899_120029434
山西省出臺(tái)省級(jí)最嚴(yán)環(huán)保法：《山西省大氣污染防治條例(修訂)》
近日，山西省出臺(tái)《山西省大氣污染防治條例(修訂)》。提出實(shí)行煤炭消費(fèi)總量控制制度，逐步調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，降低煤炭在一次能源消費(fèi)中的比重；各級(jí)人民政府應(yīng)當(dāng)限制高硫分、高灰分煤炭開采；新建煤礦應(yīng)當(dāng)同步配套建設(shè)煤炭洗選設(shè)施，使煤炭的硫分、灰分含量達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；明確了市、縣兩級(jí)人民政府可以劃定禁煤區(qū)；城市建成區(qū)的高排放、高污染項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)限期完成改造、轉(zhuǎn)型、搬遷或者退出；產(chǎn)生惡臭氣體的排污單位，應(yīng)當(dāng)設(shè)置合理防護(hù)距離，安裝凈化裝置等，防止惡臭氣體排放；鼓勵(lì)生產(chǎn)、進(jìn)口、銷售和使用無揮發(fā)性有機(jī)物或者低毒、低揮發(fā)性有機(jī)物的原材料和產(chǎn)品。
山西生態(tài)脆弱，結(jié)構(gòu)性污染矛盾突出，大氣質(zhì)量保護(hù)任務(wù)重于全國(guó)，環(huán)保壓力大，于2019年1月1日起施行的《條例》將成為省級(jí)最嚴(yán)格的大氣污染防治法規(guī)。
信息來源：
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1619254921595246647&wfr=spider&for=pc
生態(tài)環(huán)境部：關(guān)于印發(fā)《渤海綜合治理攻堅(jiān)戰(zhàn)行動(dòng)計(jì)劃》的通知
2018年12月11日，生態(tài)環(huán)境部、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、自然資源部三部門聯(lián)合發(fā)布了《渤海綜合治理攻堅(jiān)戰(zhàn)行動(dòng)計(jì)劃》的通知，通知明確了渤海綜合治理工作的總體要求、范圍與目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)和保障措施，提出了打好渤海綜合治理攻堅(jiān)戰(zhàn)的時(shí)間表和路線圖，明確要求渤海生態(tài)環(huán)境不再惡化、三年綜合治理見到實(shí)效。
《行動(dòng)計(jì)劃》提出，通過三年綜合治理，大幅千瓦時(shí)降低陸源污染物入海量，明顯減少入海河流劣V類水體；實(shí)現(xiàn)工業(yè)直排海污染源穩(wěn)定達(dá)標(biāo)排放；完成非法和設(shè)置不合理入海排污口清理工作；構(gòu)建和完善港口、船舶、養(yǎng)殖活動(dòng)及垃圾污染防治體系；實(shí)施最嚴(yán)格的圍填海管控，持續(xù)改善海岸帶生態(tài)功能，逐步恢復(fù)漁業(yè)資源；加強(qiáng)和提升環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警和應(yīng)急處置能力。到2020年，渤海近岸海域水質(zhì)優(yōu)良（一、二類水質(zhì)）比例達(dá)到73%左右，自然岸線保有率保持在35%左右，濱海濕地整治修復(fù)規(guī)模不低于6900公頃，整治修復(fù)岸線新增70公里左右。此外，《行動(dòng)計(jì)劃》確定開展陸源污染治理行動(dòng)、海域污染治理行動(dòng)、生態(tài)保護(hù)修復(fù)行動(dòng)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)防范行動(dòng)等四大攻堅(jiān)行動(dòng)，并明確了量化指標(biāo)和完成時(shí)限。
信息來源：
http://env.people.com.cn/n1/2018/1211/c1010-30460351.html
5. 環(huán)保類上市公司本周大事公告
股權(quán)收購&轉(zhuǎn)讓&投資
【派思股份】大公司控股股東派思投資及本公司實(shí)際控制人謝冰與水發(fā)眾興集團(tuán)簽訂了股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議，派思投資擬將其持有本公司1.2億股股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓給水發(fā)眾興集團(tuán)，占本公司總股本的29.99%。本次股份轉(zhuǎn)讓過戶完成后，水發(fā)眾興集團(tuán)將向除水發(fā)眾興集團(tuán)以外的派思股份股東發(fā)起20.01%股份的部分要約，全部收購?fù)瓿珊?，水發(fā)眾興集團(tuán)合計(jì)持有公司股份比例不超過50.00%。
【東方園林】為補(bǔ)充公司的流動(dòng)資金，公司實(shí)際控制人何巧女女士將其持有的公司股份 8293.6萬股（占公司總股本的3.09%）、唐凱先生將其持有的公司股份5133.7萬股（占公司總股本的1.91%），共計(jì)1.34億股（占公司總股本的5.00%）轉(zhuǎn)讓給北京市盈潤(rùn)匯民基金管理中心（有限合伙）。協(xié)議轉(zhuǎn)讓完成后，何巧女持有東方園林38.39%的股份，唐凱持有東方園林5.74%的股份，盈潤(rùn)匯民作為戰(zhàn)略股東，持有東方園林的比例升至5%。
【環(huán)能科技】公司控股股東成都環(huán)能德美投資有限公司將其所持有的2300萬股公司股份質(zhì)押給了中建啟明，本次質(zhì)押占其所持股份比例為8.36%；并將原質(zhì)押給華泰證券股份有限公司的共計(jì)5366萬股公司股份解除質(zhì)押，本次解除質(zhì)押的股份占其所持公司股份的19.50%。目前，環(huán)能德美投資持有公司股份2.75億股（全部為無限售流通股），占公司總股本的40.64%。本次解除質(zhì)押后，其所持有公司股份累計(jì)被質(zhì)押1.38億股，占公司總股本的20.43%；2335.65萬股的狀態(tài)為凍結(jié)狀態(tài)，占公司總股本的3.45%。
【菲達(dá)環(huán)?！抗緮M授權(quán)經(jīng)營(yíng)層將本公司所持有的良協(xié)基金全部12％合伙份額以不低于相應(yīng)評(píng)估值0.38億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給巨化集團(tuán)（公司第一大股東）。
【清新環(huán)境】2018年12月14日清新環(huán)境、中國(guó)鋁業(yè)與中鋁環(huán)保簽署了關(guān)于鋁能清新增資擴(kuò)股協(xié)議，中鋁環(huán)保以現(xiàn)金方式對(duì)鋁能清新進(jìn)行增資，增資金額為45,000萬元，其中：34,141.71萬元計(jì)入實(shí)收資本，超過實(shí)收資本的金額即10,858.29萬元計(jì)入資本公積。
增持&減持
【華測(cè)檢測(cè)】公司股東于翠萍女士于2018年12月10日通過深交所大宗交易方式減持其持有的公司無限售條件流通股0.03億股，占公司總股本0.1945%，減持后，于翠萍女士合計(jì)持有股份占公司總股份比例4.51%。減持受讓方為公司第二期員工持股計(jì)劃，成交價(jià)格為6.2元/股，公司第二期員工持股計(jì)劃已完成股票購買。
【萬邦達(dá)】2018年6月11日至2018年12月10日，公司董監(jiān)高人員以集中競(jìng)價(jià)方式累計(jì)增持公司股票金額為0.3億元，完成增持計(jì)劃。本次增持前，相關(guān)的董監(jiān)高人員未持有公司股份。
【安車檢測(cè)】公司持股5%以上股東浙江華睿德銀創(chuàng)業(yè)投資有限公司、浙江華睿中科創(chuàng)業(yè)投資有限公司擬自本減持計(jì)劃公告之日起十五個(gè)交易日后的六個(gè)月內(nèi)以集中競(jìng)價(jià)的方式減持其持有的公司股份不超過47.7萬股（即不超過公司總股本的0.394%）。
質(zhì)押&解質(zhì)押
【湘潭電化】公司控股股東電化集團(tuán)原質(zhì)押的0.13億股公司股份于2018年12月7日解除質(zhì)押，本次解除質(zhì)押占其所持股份比例為12.55%。截至本公告披露日，電化集團(tuán)持有公司股份總計(jì)10.20億股，占公司總股本29.51%，所持公司股份累計(jì)質(zhì)押0.37億股,占其所持公司股份數(shù)的36.27%，占公司總股本的10.71%。
【鴻達(dá)興業(yè)】公司收到股東鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)于2018年12月7日將其持有本公司0.66億股份進(jìn)行解除質(zhì)押。截至2018年12月7日，鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)持有公司9.51億股股份，占公司股份總數(shù)36.72%；其中處于質(zhì)押狀態(tài)7.87億股，占其所持公司股份的82.76%（本次變動(dòng)后質(zhì)押比例減少6.94%），占本公司股份總數(shù)的30.39%。
【三聚環(huán)?！咳郗h(huán)?？毓晒蓶|海淀科技于2018年12月11日解除質(zhì)押股份72,654,080股,本次解除質(zhì)押占其所持股份比例為10.76%。
【科達(dá)潔能】2018年12月11日，公司股東邊程先生將質(zhì)押給國(guó)元證券的0.49億股無限售流通股辦理了延期購回交易，同時(shí)補(bǔ)充質(zhì)押0.87億股無限售流通股。本次延期及補(bǔ)充質(zhì)押股份占公司總股本的3.64%，延期購回日為2019年12月11日。
【鴻達(dá)興業(yè)】2018年12月11日，公司股東鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)將其質(zhì)押給申萬宏源證券的公司股份0.23億股解除質(zhì)押。截至2018年12月11日，鴻達(dá)興業(yè)集團(tuán)持有本公司9.48億股股份，占公司股份總數(shù)36.61%；其中處于質(zhì)押狀態(tài)7.60億股，占其所持公司股份的80.24%（本次變動(dòng)后質(zhì)押比例減少2.47%），占公司股份總數(shù)29.38%。
【貴州燃?xì)狻抗境止?%以上股東貴陽市工業(yè)投資（集團(tuán)）有限公司以其持有的1500萬股流通股向中國(guó)民生銀行股份有限公司貴陽分行進(jìn)行質(zhì)押，質(zhì)押期限為3年。目前，貴陽工投持有公司2.92億股股份，占公司總股本的35.94%；本次質(zhì)押1500萬股，占貴陽工投持有公司股份數(shù)的5.13%，占公司總股本的1.85%；本次質(zhì)押后，貴陽工投累計(jì)質(zhì)押公司股份1500萬股。
回購
【百川能源】百川能源擬以不超過16元/股的價(jià)格回購公司股份2-4億元。本次回購的股份將用于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃、轉(zhuǎn)換公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)債：擬用于股權(quán)激勵(lì)的金額為人民幣1億元-2億元 ，擬用于轉(zhuǎn)換可轉(zhuǎn)債的金額為人民幣1-2億元。在回購資金總額不超過人民幣4億元，回購股份價(jià)格不超過人民幣16元/股的條件下，預(yù)計(jì)回購股份25,000,000股，占公司目前總股本的2.42%。
融資
【啟迪桑德】公司完成了2018年度第五期超短期融資券的發(fā)行工作，上市交易日為2018年12月13日，債券期限180日，發(fā)行價(jià)格100元，發(fā)行量5億，票面利率6.2%。
【偉明環(huán)?！勘敬伟l(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券簡(jiǎn)稱為“偉明轉(zhuǎn)債”，債券代碼為“113523”， 本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債規(guī)模為6.70億元。其中，原股東優(yōu)先配售結(jié)果為55.84萬手，共計(jì)5.58億元；網(wǎng)上社會(huì)公眾投資者認(rèn)購9313萬元，放棄認(rèn)購1845萬元；保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）包銷1845萬元。
【綠城水務(wù)】本次發(fā)行的發(fā)行對(duì)象為包括南寧建寧水務(wù)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司在內(nèi)的不超過10名的特定投資者，發(fā)行數(shù)量不超過本次發(fā)行前上市公司總股本7.36億股的20%，即不超過1.47億股（含1.47億股）。
【迪森股份】迪森股份于2018年12月14日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《關(guān)于核準(zhǔn)廣州迪森熱能技術(shù)股份有限公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2018]1969號(hào)），核準(zhǔn)公司向社會(huì)公開發(fā)行面值總額6億元可轉(zhuǎn)換公司債券，期限6年。
人事變動(dòng)
【萬邦達(dá)】公司副總經(jīng)理彭建雄先生申請(qǐng)辭去公司副總經(jīng)理職務(wù)，其辭職后將不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。截至本公告披露日，彭建雄先生未持有公司股票。
【中原環(huán)?！抗径聲?huì)審議通過提名張濤先生為公司第八屆董事會(huì)董事候選人、李偉真女士為公司第八屆董事會(huì)獨(dú)立董事候選人，任期自股東大會(huì)審議通過之日起至本屆董事會(huì)屆滿為止。
【鴻達(dá)興業(yè)】由宋垚先生接替孔俊文先生擔(dān)任公司持續(xù)督導(dǎo)的保薦代表人，繼續(xù)履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)。本次變更后，公司非公開發(fā)行股票持續(xù)督導(dǎo)的保薦代表人為宋垚先生和付林先生。
其他
【東方園林】公司對(duì)本次申請(qǐng)行權(quán)的首次授予股票期權(quán)的99名激勵(lì)對(duì)象的268萬份股票期權(quán)予以行權(quán)。
【*ST凱迪】公司主營(yíng)業(yè)務(wù)生物質(zhì)發(fā)電廠自2018年5月債務(wù)危機(jī)爆發(fā)以來大面積停產(chǎn)，目前部分生物質(zhì)電廠已恢復(fù)運(yùn)行。截至公告日，公司已建成可運(yùn)行生物質(zhì)發(fā)電廠共47家，目前正在運(yùn)行生物質(zhì)發(fā)電廠11家。
【*ST凱迪】公司股票交易價(jià)格于2018年12月6日、2018年12月7日、2018年12月10日連續(xù)三個(gè)交易日累計(jì)上漲偏離值達(dá)到12.28%。
【*ST凱迪】因公司債務(wù)違約等問題引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致債權(quán)人向提起訴訟等措施，公司賬戶凍結(jié)情況有所增加。目前，凱迪生態(tài)共有26個(gè)賬戶被凍結(jié)，凍結(jié)金額84.84億元，被凍結(jié)賬戶余額為0.24億元。公司旗下共有55家子公司的147個(gè)賬戶被凍結(jié)，凍結(jié)金額73.01億元，被凍結(jié)賬戶余額為0.67億元。
【*ST凱迪】公司目前逾期債務(wù)93.84億元，最近一期經(jīng)審計(jì)的公司凈資產(chǎn)為106.33億元，逾期債務(wù)占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的88.25%。
【*ST凱迪】2018年10月20日至2018年12月10日期間，陽光凱迪持有公司股票被輪候凍結(jié)次數(shù)增加1次，截至2018年12月10日共計(jì)25次。
【*ST凱迪】*ST凱迪擬于2018年12月25日9：00（含）至2018年12月26日15:00（含）召開“11凱迪債”2018年第三次債券持有人會(huì)議，會(huì)議主要審議以下三項(xiàng)議案：關(guān)于要求發(fā)行人盡快償還到期債券本息并支付違約金的議案、關(guān)于要求發(fā)行人提供詳細(xì)償債計(jì)劃的議案、關(guān)于要求發(fā)行人明確后續(xù)償債工作聯(lián)系和溝通機(jī)制的議案。
【中原環(huán)?！抗緵Q定投資建設(shè)登封熱力調(diào)度中心，投資總額約0.49億元。該項(xiàng)目是登封市2018年重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，也是登封市民生服務(wù)項(xiàng)目之一。
【旺能環(huán)境】本次解除限售股份為公司2017年重大資產(chǎn)重組中募集配套資金認(rèn)購方獲得的股份及交易對(duì)方獲得的部分股份，數(shù)量為7543萬股，占公司總股本比例18.11%；本次限售股份可上市流通日期為2018年12月17日
【盛運(yùn)環(huán)?！渴⑦\(yùn)環(huán)保發(fā)行的“18盛運(yùn)環(huán)保SCP001”到期未能兌付，公司向興業(yè)銀行質(zhì)押應(yīng)收賬款6.89億元為“18盛運(yùn)環(huán)保SCP001”提供質(zhì)押增信；盛運(yùn)環(huán)保向關(guān)聯(lián)方財(cái)務(wù)資助清償一直沒有進(jìn)展，公司大股東開曉勝也未按約履行代償義務(wù)。
6. 風(fēng)險(xiǎn)提示
垃圾焚燒行業(yè)補(bǔ)貼政策變化，項(xiàng)目進(jìn)度低于預(yù)期。
特此聲明：
1. 本網(wǎng)轉(zhuǎn)載并注明自其他來源的作品，目的在于傳遞更多信息，并不代表本網(wǎng)贊同其觀點(diǎn)。
2. 請(qǐng)文章來源方確保投稿文章內(nèi)容及其附屬圖片無版權(quán)爭(zhēng)議問題，如發(fā)生涉及內(nèi)容、版權(quán)等問題，文章來源方自負(fù)相關(guān)法律責(zé)任。
3. 如涉及作品內(nèi)容、版權(quán)等問題，請(qǐng)?jiān)谧髌钒l(fā)表之日內(nèi)起一周內(nèi)與本網(wǎng)聯(lián)系，否則視為放棄相關(guān)權(quán)益。