中國水網(wǎng)盤點2018年以來的水環(huán)境項目時發(fā)現(xiàn),有不少“中”字頭的央企、國企相當(dāng)活躍,而且所參與的項目大多是幾十億,甚至上百億的水環(huán)境治理項目。中國水網(wǎng)根據(jù)公開資料不完全統(tǒng)計2018年以來國企、央企參與的22個水環(huán)境治理項目,項目投資額累計約656.22億。
根據(jù)公開資料不完全統(tǒng)計,如有遺漏,歡迎補充:
近幾年,基建類央企紛紛布局水環(huán)境治理領(lǐng)域,參與到環(huán)境治理的隊伍中來。中國水網(wǎng)通過梳理和統(tǒng)計,嘗試分析這一趨勢背后的幾點催化因素。
看好政策紅利帶來的巨大市場
近些年來,國家對生態(tài)環(huán)境的治理已經(jīng)上升到了戰(zhàn)略性的高度,伴隨著環(huán)保政策的密集落地,政策導(dǎo)向性的環(huán)境產(chǎn)業(yè)孕育著巨大的市場空間,發(fā)展前景無限。
水十條明確要求,第一階段,到2020年,地級及以上城市建成區(qū)黑臭水體均控制在10%以內(nèi);第二階段,到2030年,力爭全國水環(huán)境質(zhì)量總體改善,水生態(tài)系統(tǒng)功能初步恢復(fù);第三階段,到本世紀中葉,生態(tài)環(huán)境質(zhì)量全面改善,生態(tài)系統(tǒng)實現(xiàn)良性循環(huán)。
在水十條出臺的前后一段時期,受政策的驅(qū)動,一大批央企、國企通過成立子公司、設(shè)立環(huán)保板塊、收并購等方式跨界進入環(huán)保領(lǐng)域。
比如,2015年1月,葛洲壩集團投資約4.73億元,收購凱丹水務(wù)75%的股權(quán),快速切入水處理領(lǐng)域。
2015年8月,中國中車與江蘇常熟、中國科學(xué)院生態(tài)環(huán)境研究中心簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議,三方共同探索分散污水治理模式。中國中車以農(nóng)村污水處理為抓手,逐漸延伸至環(huán)保領(lǐng)域。
中國中鐵四局集團有限公司2015年先后在安徽、湖北、江蘇、河南、遼寧、上海、天津、重慶等國內(nèi)多個省區(qū)承建水務(wù)及環(huán)保工程數(shù)百項,進入國內(nèi)污水市場。
中冶集團成立全資子公司——湖南中冶長天節(jié)能環(huán)保技術(shù)有限公司,進軍環(huán)保領(lǐng)域。
從環(huán)境保護部到生態(tài)環(huán)境部,新時代下環(huán)境部職能發(fā)生了轉(zhuǎn)變,從此治理任務(wù)逐漸向監(jiān)督任務(wù)轉(zhuǎn)變。在職能轉(zhuǎn)變的過程中,如何落實這一職能?中國環(huán)境科學(xué)研究院流域中心副主任張列宇認為,就是打好打贏污染防治七大攻堅戰(zhàn),其中有五項和水環(huán)境相關(guān),排名第一的就是黑臭水體治理。
可以看到,水環(huán)境治理的大幕已經(jīng)拉開,機會無限,商機無限。據(jù)E20研究院測算,在《水污染防治行動計劃》等政策壓力下,“十三五”期間,水環(huán)境綜合治理市場空間有望達到4.6萬億元。
適逢絕好的時機,其他行業(yè)的企業(yè)也早有預(yù)見,紛紛將眼光投向環(huán)保市場。這么說,央企跨界而入,想從中分一杯羹,也是合乎情理的。
此外,在傳統(tǒng)水務(wù)領(lǐng)域市場已經(jīng)相對飽和,市場格局已經(jīng)基本形成的局面下,陸續(xù)釋放的新需求,成為很多跨界布局環(huán)保的企業(yè)一個很好的切入點,如黑臭水體治理、農(nóng)村水環(huán)境治理等水環(huán)境治理市場,市場空間巨大。對于外行業(yè)企業(yè)來講,在此類市場的布局也相對容易一些。
自身的發(fā)展需求和優(yōu)勢
中國水網(wǎng)主編谷林介紹,相比很多民營環(huán)境企業(yè),前述的基建類央企、國企一般在政企關(guān)系、資本實力和工程建設(shè)等方面具有先天優(yōu)勢。水環(huán)境治理項目大都體量比較大,需要巨額資金,雖以環(huán)境效果導(dǎo)向,但以工程為主,從眾多項目競標(biāo)來看,這些央企國企常聯(lián)合一些環(huán)境技術(shù)類企業(yè)組建成聯(lián)合體,在經(jīng)濟下行、政府嚴控金融風(fēng)險的大環(huán)境下,一些地方政府更傾向選擇與它們合作。
同時,央企、國企在一些方面有著天然的優(yōu)勢:良好的政企關(guān)系、跨區(qū)域整合能力、較強的產(chǎn)業(yè)延展性、投融資優(yōu)勢。這對于其順利打開具有公益屬性的環(huán)保市場,進入?yún)^(qū)域布局具有絕好的優(yōu)勢。
近年來出現(xiàn)了越來越多體量較大的水環(huán)境治理項目,這些項目需要巨額資金,尤其在目前嚴控金融風(fēng)險的大環(huán)境下,資金項目的周轉(zhuǎn)和運維有著極其重要的作用,央企國企的資本實力和政府信任關(guān)系起到了更大的作用,一些地方政府更傾向選擇與央企、國企合作。
進入環(huán)保領(lǐng)域也是一些企業(yè)橫向拓展或者完善自身產(chǎn)業(yè)鏈,業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級的需要。央企、國企一般業(yè)務(wù)規(guī)模較大,自身也會產(chǎn)生一定的污染需要處理。自身主動進行污染消納有助于企業(yè)降低成本,提升企業(yè)效益。
如中石化為了建立完整的產(chǎn)業(yè)鏈,系統(tǒng)解決在石油行業(yè)上游、石油開發(fā)過程中面臨的關(guān)鍵環(huán)保技術(shù),2015年8月,在湖北成立專業(yè)化環(huán)保公司——中石化節(jié)能環(huán)保。
2016年,中國交建設(shè)立環(huán)保板塊,延伸企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈,由中國交建子公司中交疏浚發(fā)起,與中交機電工程局、中和物產(chǎn)株式會社共同出資成立了中交生態(tài)環(huán)保投資有限公司(以下簡稱“中交環(huán)保”)。其中,水環(huán)境處理業(yè)務(wù)是中交環(huán)保四大主營業(yè)務(wù)之一。
中國鐵建不斷調(diào)整經(jīng)營思路,布局環(huán)保新興領(lǐng)域,將水資源水生態(tài)水環(huán)境治理等業(yè)務(wù)作為公司主營業(yè)務(wù)中的新興產(chǎn)業(yè)來發(fā)展。
另外,在整個經(jīng)濟處于下行壓力情況下,很多日漸衰落的傳統(tǒng)行業(yè),業(yè)務(wù)日漸下滑,很多企業(yè)也在需要尋找新的業(yè)務(wù)增長點,來滿足國資委保值增值的要求。
如前幾年杭鋼股份以置換股權(quán)的方式納入三家環(huán)保公司,大手筆介入環(huán)保市場,將原有虧損的鋼鐵資產(chǎn)置出,轉(zhuǎn)而注入盈利能力較強的寧波鋼鐵,就是對原有主營業(yè)務(wù)的升級強化。
受PPP催化影響
PPP相關(guān)政策的不斷推進,加速催化了企業(yè)跨界布局水環(huán)境治理項目的步伐。尤其是國發(fā)[2014]43號文發(fā)布后,PPP進入大舉擴張階段,環(huán)保PPP項目突破了單體項目,出現(xiàn)了大型的水環(huán)境綜合整治項目。特別是,一些國企、央企借助PPP項目大潮快速涌進水環(huán)境治理領(lǐng)域。
中國水網(wǎng)對近一年的水環(huán)境治理項目統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),一些基建類的央企更樂于選擇參與到PPP水環(huán)境治理項目中,比如:
中電建路橋集團有限公司聯(lián)合體、中交上海航道局有限公司聯(lián)合體以及中原環(huán)保股份有限公司聯(lián)合體分別中標(biāo)81.3億鞏義市生態(tài)水系建設(shè)工程PPP項目三標(biāo)段。
中國交建與一公院組成的聯(lián)合體中標(biāo)46.69億深圳市寶安區(qū)2019年全面消除黑臭水體工程項目。
由中交疏浚上航局牽頭組成的聯(lián)合體中標(biāo)45.44億江蘇鹽城市區(qū)第Ⅲ防洪區(qū)水環(huán)境綜合治理(含黑臭水體治理)PPP項目。
中鐵十四局集團有限公司、中鐵建重慶投資集團有限公司和中鐵建生態(tài)環(huán)境有限公司聯(lián)合體中標(biāo)9.35億陜西省西咸新區(qū)灃河綜合治理II期(西漢高速-G310國道段)PPP項目。
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E20研究院將PPP項目分為abcd四類,其中,伴隨著水十條、黑臭水體治理和PPP革命而產(chǎn)生的大量項目是c類PFI項目。水環(huán)境治理項目大多屬于C類項目,這些項目體量一般比較大,建設(shè)期需要企業(yè)墊資,央企相對資金實力雄厚,承擔(dān)風(fēng)險的能力更強一些。而且,由于其模式設(shè)計對基建類企業(yè)相對更容易適應(yīng),帶來了這類企業(yè)在PPP領(lǐng)域的突出業(yè)績。
但2018年P(guān)PP遇冷,也揭開了潛在的風(fēng)險,值得企業(yè)關(guān)注,并做好危機防范。
在2018固廢戰(zhàn)略論壇上,E20研究院執(zhí)行院長薛濤舉出一組分析數(shù)據(jù),2018年,在暴露問題的上市企業(yè)環(huán)境業(yè)務(wù)類型中,有40%涉及技術(shù)類,60%涉及PPP類。值得關(guān)注的是,在暴露問題的60%涉及PPP類的業(yè)務(wù)中,有78%是由于PFI項目導(dǎo)致的。
薛濤建議,c類PFI項目應(yīng)該聚焦在長期維護績效難以簡單達成的“復(fù)雜”項目上予以實施,使其運營維護的屬性更強或具有“準經(jīng)營屬性”,這類項目的數(shù)量、投資規(guī)模、建設(shè)內(nèi)容、績效標(biāo)準和按效付費機制應(yīng)成為PPP規(guī)范的重點。值得一提的是,以上所述的優(yōu)化包括未來強化的績效考核想要達成較好的效果,需要首先解決地方政府支付信用問題。
PPP進入規(guī)范發(fā)展階段以后,更加強調(diào)以運營為核心,以績效為導(dǎo)向。那么,這對于各類社會資本而言,提出了更高的運營能力要求。真正具有相關(guān)技術(shù)能力、運營經(jīng)驗的社會資本將具有明顯的競爭優(yōu)勢。對于跨界而來的基建央企們,也需要嚴加防范,警惕風(fēng)險,注重自身運營實力的提升。
比如,葛洲壩進軍環(huán)保領(lǐng)域僅僅3年時間,迅速成為環(huán)保標(biāo)桿。葛洲壩集團董事長聶凱表示:“葛洲壩集團進軍環(huán)保市場,靠的是技術(shù)創(chuàng)新、多板塊協(xié)同發(fā)展和強大的投融資能力。”
雖然走得穩(wěn)健從容,葛洲壩在環(huán)保這步棋上也相當(dāng)謹慎。不久前,葛洲壩在戰(zhàn)略上作出了些調(diào)整,撤銷了PPP事業(yè)部,進行了職責(zé)的調(diào)整,要聚焦項目的收割,聚焦現(xiàn)有訂單的實施和交付,來加強正向現(xiàn)金流。