我國工業(yè)廢水處理起步較早,多年的發(fā)展形成了較為充足的產(chǎn)能,目前產(chǎn)能利用率52%左右,各細分行業(yè)的供需基本平衡,預計未來僅有少量新增及改造需求會帶來200~300億的投資,增速較慢,但經(jīng)研究分析,工業(yè)廢水第三方運營市場仍有較大發(fā)展?jié)摿?,值得相關(guān)企業(yè)持續(xù)關(guān)注。
至于如何制勝這一市場,本文提出了三個關(guān)鍵:
? 關(guān)鍵一:開發(fā)多元產(chǎn)品線,打破細分行業(yè)技術(shù)壁壘
? 關(guān)鍵二:延伸全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務,提供技建運多項能力
? 關(guān)鍵三:創(chuàng)新商業(yè)模式,多措并舉提高收入和盈利
到2025年,工業(yè)廢水第三方運營市場有望高速增長至600億元
我國工業(yè)廢水處理起步較早,從20世紀60年代試點單廠處理模式,到如今形成一級與二級集中處理并行的模式,已經(jīng)發(fā)展了數(shù)十年。多年的發(fā)展也形成了較為充足的產(chǎn)能,目前產(chǎn)能利用率在52%左右,各細分行業(yè)的供需基本平衡,預計未來僅有少量新增及改造需求會帶來200-300億的投資,增速較慢。但經(jīng)研究分析,工業(yè)廢水第三方運營市場仍有較大發(fā)展?jié)摿?,主要來自兩大?qū)動力:
驅(qū)動力一:我國工業(yè)廢水處理量將以1.87%的復合增速緩慢增長
根據(jù)《中國環(huán)境統(tǒng)計年鑒》公開數(shù)據(jù),2011~2015年間,我國工業(yè)廢水處理總量呈下降趨勢,經(jīng)計算發(fā)現(xiàn),其中的工業(yè)廢水產(chǎn)生率也在逐年下降,2015年只有33%,遠低于發(fā)達國家水平,極有可能存在偷排漏排的情況。以韓國為例,2010~2014年間平均工業(yè)廢水產(chǎn)生率為71%,盡管我國與韓國工業(yè)結(jié)構(gòu)不同[1],工業(yè)廢水產(chǎn)生率也不至于不足韓國的1/2。即便假設(shè)我國工業(yè)廢水產(chǎn)生率僅上升至40%,每年仍將有10億噸左右的增長空間(如圖1)。
驅(qū)動力二:第三方運營占比將持續(xù)提升
我國工業(yè)廢水第三方運營市場尚處初期階段,2015年第三方運營占比僅20%,而對比美國2007年這一數(shù)字占比為36%,到2017年提升至60%,可見我國仍有較大提升空間。綜合而言,有三大因素利好第三方運營市場釋放:
一是政策持續(xù)加碼,在環(huán)境治理領(lǐng)域大力推廣第三方治理。在制度上,政府建立排污市場化機制,是第三方治理得以推廣的核心動力:一方面,執(zhí)行排污許可、環(huán)保稅等制度,企業(yè)按照排放的污染物繳納環(huán)境稅,按照環(huán)境稅的獎懲制度,將更有動力尋求專業(yè)的第三方治理機構(gòu),以實現(xiàn)達標和低于標準排放;另一方面,允許排污權(quán)交易,第三方治理取得的污染物減排量可以計入排污單位的排污權(quán)賬戶,經(jīng)交易后產(chǎn)生利潤,并通過合同約定與排污單位共享排污權(quán)收益。在資金上,包括污染防治專項資金、減免15%的稅收、設(shè)立綠色發(fā)展基金等多種方式,為第三方運營企業(yè)提供資金支持。
二是排放標準趨嚴,自行處理難度加大。中央環(huán)保督察已完成全覆蓋,最新的第二輪、第三批下沉工作任務也已基本完成,8個中央生態(tài)環(huán)境保護督察組于2021年4月6日至4月9日陸續(xù)進駐8個省(區(qū))開展督察。此外,我國自2008年起持續(xù)發(fā)布及修訂了包括造紙、化工等行業(yè)在內(nèi)的水污染物排放標準,不斷收緊水污染物排放的限值(如圖2)。過去,部分企業(yè)內(nèi)部的廢水處理設(shè)施處于非正常運行狀態(tài),開工率低、處理質(zhì)量低,不利于達標排放,第三方運營的重要性日漸凸顯。
三是工業(yè)廢水集中處置需求增大。集中處置需求一部分來自小規(guī)模產(chǎn)廢企業(yè),這些企業(yè)產(chǎn)污量較小,尤其是日排放量在5噸以下的企業(yè),自行處理并不具經(jīng)濟性。多地政府已著手建設(shè)工業(yè)廢水集中處理中心,由第三方企業(yè)負責統(tǒng)一集中處置,減輕小企業(yè)廢水處理壓力;另一部分需求來自工業(yè)園區(qū),退城入園政策下,未來大部分工業(yè)企業(yè),尤其是產(chǎn)廢量大的工業(yè)企業(yè),都將集中在工業(yè)園區(qū),廢水則一般由集中處理設(shè)施統(tǒng)一處理。以長江經(jīng)濟帶為例,截至2020年12月,1064個省級及以上工業(yè)園區(qū)均已建成廢水集中處理設(shè)施。
基于以上考慮,預計我國工業(yè)廢水第三方運營市場“十四五”的復合增速將達到11.75%,第三方運營占比將提升至50%左右,到2025年將突破600億的收入規(guī)模(如圖3)。
制勝第三方運營市場的三個關(guān)鍵
關(guān)鍵一:開發(fā)多元產(chǎn)品線,打破細分行業(yè)技術(shù)壁壘
我國工業(yè)廢水上游行業(yè)相當分散,即使是運營規(guī)模最大的化工行業(yè),其占比也只有18%(如圖4)。
不同行業(yè)廢水的處理方式大不相同,且存在較高的技術(shù)壁壘,工業(yè)廢水治理企業(yè)通常只能專注于某一個或某幾個細分領(lǐng)域,導致當前行業(yè)競爭格局分散,頭部企業(yè)市場占有率偏低,“小而散”是主流狀態(tài)(如圖5)。
對標國外成熟市場,行業(yè)集中度將隨著市場發(fā)展提升,有多元化技術(shù)儲備的企業(yè)競爭優(yōu)勢更大。例如,美國工業(yè)廢水市場進入成熟期后,誕生了Nalco和GE水處理兩大龍頭(如圖6),在水處理劑的市場份額合計達到49%,多元化的產(chǎn)品線則是他們的核心競爭力之一。
Nalco在工業(yè)水處理領(lǐng)域擁有豐富的產(chǎn)品線,行業(yè)覆蓋面廣,包括石油天然氣、造紙、食品與飲料、建筑、制藥、有機化學、電力、采礦、金屬等30多個行業(yè);同時在重點行業(yè)進行全產(chǎn)業(yè)鏈深度儲備,除水務部門外,成立能源部門與造紙部門,分別服務于石油天然氣行業(yè)及造紙行業(yè),技術(shù)覆蓋行業(yè)的上、中、下游全產(chǎn)業(yè)鏈。
GE水處理同樣覆蓋多個行業(yè),包括鋼鐵、電力、煉油、化工、食品飲料、電子、采礦、航空航天、中型和輕型制造等,含多個重點工業(yè)行業(yè);并在水處理全過程進行深度儲備,提供的水處理藥劑涉及水處理過程的各個方面,包括沉積物控制、防腐蝕、生物污損控制、消泡劑、爐邊添加劑、廢水澄清、粉塵控制、金屬和塑料預處理、破乳劑、氣味控制等。
關(guān)鍵二:延伸全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務,提升技建運多項能力
第三方運營模式主要有存量托管運營(O&M)和工程總包+托管運營(EPC+O)兩種,在O&M模式中,企業(yè)只需負責托管資產(chǎn)的運營維護和升級改造;EPC+O模式則要求企業(yè)在技術(shù)、建設(shè)、運營全流程均有對應的能力,延伸至全產(chǎn)業(yè)鏈。
當前萬邦達、博世科、碧水源、清水源等頭部企業(yè)已著手布局全產(chǎn)業(yè)鏈,主要延伸方式有自行組建、合作、并購三種。以清水源為例,其在發(fā)展初期主要專注于水處理劑的研發(fā)生產(chǎn),2015年成立清水源上海環(huán)??萍加邢薰荆鳛槠淙瞬排c技術(shù)研究中心,此后,清水源開始向工程、運營延伸,2016年全資并購河南同生環(huán)境工程有限公司, 2017年并購陜西安得科技實業(yè)有限公司,分別作為集團的項目運營中心和工業(yè)水處理終端服務中心。
關(guān)鍵三:創(chuàng)新商業(yè)模式,多措并舉提高收入和盈利
通過商業(yè)模式創(chuàng)新增加運營收入,提高盈利能力,當前有兩個主流方向(如圖7)。
一是在處理基礎(chǔ)上,增加資源化利用環(huán)節(jié),從工業(yè)廢水中提取出可銷售的鹽產(chǎn)品,同時將處理后的水回用至工業(yè)企業(yè)。該模式從經(jīng)濟效益看,形成回用水與鹽兩大產(chǎn)品,在污水處理費的基礎(chǔ)上增加了水費及產(chǎn)品銷售收入;從環(huán)境效益看,提高了工業(yè)廢水零排放的可能性。據(jù)了解,倍杰特位于內(nèi)蒙古烏海的示范項目,將生活污水與工業(yè)園區(qū)廢水混合后,進行資源化利用,總投入為1.4億,均由企業(yè)作為技改費出資,一方面實現(xiàn)了零排放,一方面創(chuàng)造了較高的收入,目前年收入7000萬,利潤達4000萬。
二是將工業(yè)廢水處理與工業(yè)園區(qū)的固廢處理相結(jié)合,通過余熱回收等方式,達到協(xié)同處置的目的。從環(huán)保角度看,在工業(yè)園區(qū)內(nèi)將廢水和固廢協(xié)同處置,能夠提高能源利用效率;從產(chǎn)廢企業(yè)角度看,該模式為企業(yè)提供一攬子解決方案,便捷性高;從治理企業(yè)角度看,增加了固廢處置收入。例如,蘇伊士打造的工業(yè)園區(qū)循環(huán)經(jīng)濟模式,為工業(yè)園區(qū)提供從工業(yè)供水廠、工業(yè)污水廠的設(shè)計、建造和運營到有害廢物處理的全面解決方案,在上?;@區(qū)、常熟新材料產(chǎn)業(yè)園等落地應用;國內(nèi)企業(yè)如萬邦達也在吉林和黑龍江等地積極布局危固廢處理業(yè)務,計劃將工業(yè)廢水處理業(yè)務與危固廢處理結(jié)合,為能源企業(yè)或工業(yè)園區(qū)提供從廢水到廢渣的一攬子服務,目前已積極研發(fā)相關(guān)技術(shù),開展相關(guān)業(yè)務策劃。
[1]我國黑色金屬冶煉業(yè)占比較大,該行業(yè)60%的工業(yè)水都用作冷卻水處理,回用率高,因此我國的工業(yè)廢水產(chǎn)生率會略低于韓國。
關(guān)于《第三方運營市場高速增長,工業(yè)廢水治理企業(yè)應把握好三個關(guān)鍵》
本報告基于對工業(yè)廢水市場的深入研究,結(jié)合辰于咨詢公司近期完成的相關(guān)咨詢項目經(jīng)驗完成。
報告采集的數(shù)據(jù)截至2021年5月。
原標題:第三方運營市場高速增長,工業(yè)廢水治理企業(yè)應把握好三個關(guān)鍵