近年來(lái)，國(guó)家生態(tài)文明建設(shè)的頂層設(shè)計(jì)不斷完善， 相關(guān)政策加速出臺(tái)，極大地刺激了各地環(huán)保需求的增長(zhǎng)。根據(jù)對(duì)上市公司的統(tǒng)計(jì)，2017年上半年，54家環(huán)保上市公司(含涉及環(huán)保業(yè)務(wù)的企業(yè))共披露中標(biāo)、簽約的各類環(huán)保項(xiàng)目訂單179項(xiàng)(部分為2016年中標(biāo)而在 2017年簽約的項(xiàng)目)，涉及投資總額約1642億元。如包含僅簽訂合作框架協(xié)議的項(xiàng)目，則投資總額高達(dá)2595億元(披露項(xiàng)目并不涵蓋上市公司當(dāng)年所有中標(biāo)、簽約項(xiàng)目，根據(jù)證券交易所上市公司信息披露規(guī)則，上市公司發(fā)生影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重大交易項(xiàng)目，或涉及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)進(jìn)行披露)。而根據(jù)相關(guān)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)，2016年全年環(huán)保上市企業(yè)的項(xiàng)目訂單僅為1380億元(該數(shù)據(jù)來(lái)源于環(huán)保資訊網(wǎng)站點(diǎn)綠網(wǎng)，該統(tǒng)計(jì)與咨詢公司的統(tǒng)計(jì)樣本略有出入，同時(shí)包含了約200億元的海綿 城市、環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目，僅有部分參考價(jià)值)。

1 環(huán)境綜合治理項(xiàng)目爆發(fā)式增長(zhǎng)推動(dòng)環(huán)保市場(chǎng)擴(kuò)容

隨著我國(guó)生態(tài)文明建設(shè)快速推進(jìn)，環(huán)保市場(chǎng)正在從單體項(xiàng)目向綜合項(xiàng)目發(fā)展。2016年9月，北京通州區(qū)成交總額達(dá)280億元的水環(huán)境治理項(xiàng)目，成為環(huán)境綜合治理市場(chǎng)啟動(dòng)的標(biāo)志性事件。2016年底，《“十三五”生態(tài) 環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》正式發(fā)布，進(jìn)一步明確了未來(lái)環(huán)境治理將從傳統(tǒng)的“末端治理”向“全過(guò)程綜合治理”轉(zhuǎn)變。

2017年上半年(截至2017年6月30日的數(shù)據(jù)，下同)，環(huán)境綜合治理項(xiàng)目出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，樣本上市公 司披露各類中標(biāo)、簽約項(xiàng)目92項(xiàng)，占上半年披露項(xiàng)目總數(shù)的51%，投資總額約1470億元，占上半年披露項(xiàng)目投資總額的89.5%，成為推動(dòng)環(huán)保市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要因素。其中，受“河長(zhǎng)制度”( 2016年12月，中中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于全面推行河長(zhǎng)制的意見(jiàn)》，要求2018年底前全面建立河長(zhǎng)制，實(shí)現(xiàn)省、市、縣、鄉(xiāng)四級(jí)主要領(lǐng)導(dǎo)對(duì)水環(huán)境質(zhì)量直接負(fù)責(zé))和PPP(政府與社會(huì) 資本合作模式)政策的雙重推動(dòng)，水環(huán)境綜合治理項(xiàng)目增長(zhǎng)最多，項(xiàng)目總投資約1365億元;固廢綜合治理項(xiàng)目總投資約43億元;土壤污染綜合治理項(xiàng)目26億元。2017年上半年各類環(huán)保項(xiàng)目占比情況如圖1。

1.1 水污染治理向區(qū)域綜合治理升級(jí)

在PPP政策的大力推動(dòng)下，水污染治理項(xiàng)目已從單一污水處理廠的建設(shè)運(yùn)營(yíng)逐漸延伸到配套管網(wǎng)工程建設(shè)、周邊園林景觀建設(shè)、水體生態(tài)修復(fù)、水利工程建設(shè)等多個(gè)相關(guān)領(lǐng)域，組成打包項(xiàng)目，由多個(gè)企業(yè)聯(lián)合體或大型環(huán)保集團(tuán)承擔(dān)區(qū)域環(huán)境綜合治理任務(wù)，從而體現(xiàn)以“區(qū)域環(huán)境質(zhì)量改善”為目標(biāo)的環(huán)境治理理念。

從2017年上半年的環(huán)保上市公司披露項(xiàng)目來(lái)看，114個(gè)水污染治理項(xiàng)目中，36個(gè)單體項(xiàng)目，投資總額 65億元;78個(gè)綜合治理項(xiàng)目投資總額達(dá)1364億元。其中，包含配套管網(wǎng)設(shè)施建設(shè)內(nèi)容的項(xiàng)目27個(gè);包含河道水體治理內(nèi)容(指河道清淤、黑臭水體治理等內(nèi)容)的項(xiàng)目38個(gè);包含園林景觀建設(shè)內(nèi)容的項(xiàng)目35個(gè);包含水利工程建設(shè)內(nèi)容的項(xiàng)目19個(gè);包含水環(huán)境監(jiān)測(cè)、管理系統(tǒng)建設(shè)內(nèi)容的項(xiàng)目5個(gè)。以北控水務(wù)同中建一局聯(lián)合中標(biāo)的包頭市城市水生態(tài)提升綜合利用PPP項(xiàng)目為例，該項(xiàng)目集全城域的水利防洪工程、水資源調(diào)配工程、河湖水網(wǎng)連通工程、城市景觀水系工程以及智慧水務(wù)管理工程為一體，估算靜態(tài)總投資達(dá)196億元。2017年上半年水污染治理新增項(xiàng)目情況如圖2。

1.2 固廢污染治理新增多個(gè)一站式服務(wù)項(xiàng)目

隨著近年來(lái)大中型城市固廢處理市場(chǎng)的飽和，固廢處理企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向中小城市開(kāi)拓市場(chǎng)。為克服單一項(xiàng)目投資少，中小城市固廢收、儲(chǔ)、運(yùn)體系不完整的問(wèn)題，部分企業(yè)采取打包地區(qū)環(huán)衛(wèi)、生活垃圾處理、餐廚、污泥處理等項(xiàng)目的方式，為地區(qū)提供固廢處置一站式服務(wù)，同時(shí)提高了拿單概率。

從2017年上半年環(huán)保上市公司披露的項(xiàng)目來(lái)看，42個(gè)固廢處理項(xiàng)目中，35個(gè)單體項(xiàng)目，投資總額97億元;7個(gè)綜合項(xiàng)目投資總額43億元。其中，環(huán)衛(wèi)固廢處理一體化項(xiàng)目3個(gè)，固廢綜合處理及靜脈產(chǎn)業(yè)園建設(shè)3個(gè)。以中國(guó)天楹中標(biāo)的寧夏固原市循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園及環(huán)衛(wèi)一 體化項(xiàng)目為例，該項(xiàng)目披露總投資15億元，包含生活垃圾焚燒發(fā)電BOT項(xiàng)目(30年)、餐廚垃圾處置BOT項(xiàng)目(30年)、污泥干化BOT項(xiàng)目(30年)、建筑垃圾循環(huán)利用項(xiàng)目(30年)以及城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)一體化項(xiàng)目(30年)。 2017年上半年固廢治理新增項(xiàng)目情況如圖3。

2 龍頭企業(yè)向綜合環(huán)境服務(wù)商轉(zhuǎn)型意圖明顯

在政策和資本推動(dòng)下，環(huán)保產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，環(huán)保企業(yè)規(guī)模逐漸壯大，拿單能力不斷提升。根據(jù)咨詢公司從公開(kāi)渠道的資料統(tǒng)計(jì)，上半年上市公司披露的環(huán)保項(xiàng)目中，北控水務(wù)簽約中標(biāo)環(huán)保項(xiàng)目15個(gè)，投資總額616億元(聯(lián)合體項(xiàng)目由于內(nèi)部投資額分配情況不明，因此按牽頭人統(tǒng)計(jì)，例如去年中標(biāo)今年簽約的4個(gè)北京市通州區(qū)水環(huán)境治理項(xiàng)目總投資280億元，北控水務(wù)為牽頭人，則全部計(jì)入北控水務(wù)投資)，其次，東方園林、碧水源等公司也獲得超過(guò)百億元的新增項(xiàng)目，拿單能力分化趨勢(shì)凸顯。2017年上半年上市公司新增環(huán)保項(xiàng)目排名見(jiàn)圖4。

2.1 龍頭企業(yè)成為大型綜合項(xiàng)目的主力

在環(huán)境治理市場(chǎng)向綜合服務(wù)升級(jí)的趨勢(shì)下對(duì)環(huán)保企業(yè)的資金、技術(shù)、資源調(diào)配能力要求越來(lái)越高，環(huán)保企業(yè)之間的拿單能力開(kāi)始分化。上半年大型綜合治理項(xiàng)目主要集中在北控水務(wù)、東方園林、碧水源、國(guó)禎環(huán)保等少數(shù)幾個(gè)環(huán)保企業(yè)手中。6個(gè)超過(guò)50億元的項(xiàng)目，分別來(lái)自北控水務(wù)(4項(xiàng))、東方園林(1項(xiàng))、葛洲壩(1 項(xiàng))。項(xiàng)目投資額在10億～50億元之間的35個(gè)項(xiàng)目中， 北控水務(wù)、東方園林、碧水源獲得21項(xiàng)。2017年上半年新增環(huán)保項(xiàng)目規(guī)模分布情況如圖5。

2.2龍頭企業(yè)牽頭聯(lián)合體拿單模式漸現(xiàn)

環(huán)保項(xiàng)目向綜合化、大型化發(fā)展，特別是加入了更多基建類工程配套工程，整體規(guī)劃設(shè)計(jì)能力要求提高， 促使綜合環(huán)境服務(wù)項(xiàng)目出現(xiàn)眾多聯(lián)合體拿單模式并成為主流。中央和地方基建企業(yè)、產(chǎn)業(yè)基金以及規(guī)劃設(shè)計(jì)企 業(yè)成為聯(lián)合體的主要成員。

從上半年上市公司披露的環(huán)保項(xiàng)目來(lái)看，92個(gè)綜合治理項(xiàng)目有50個(gè)為聯(lián)合體中標(biāo)，占比達(dá)54.3%。其中， 單體超過(guò)50億元的超大型環(huán)境治理項(xiàng)目，全部為聯(lián)合體中標(biāo)。聯(lián)合體成員中中建、中鐵建、中電建、中冶占有重大比例，此外還包括實(shí)施治理項(xiàng)目當(dāng)?shù)氐幕悋?guó)企、市政設(shè)計(jì)院等。少數(shù)龍頭環(huán)保企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始向平臺(tái)型公司轉(zhuǎn)變，持續(xù)強(qiáng)化自身技術(shù)、管理優(yōu)勢(shì)，通過(guò)股權(quán) 合作、商務(wù)合作、項(xiàng)目執(zhí)行合作實(shí)現(xiàn)在大型綜合項(xiàng)目中對(duì)內(nèi)外部資源的合理調(diào)配。

3中小城鎮(zhèn)及農(nóng)村成為環(huán)保市場(chǎng)新增長(zhǎng)點(diǎn)

“十二五”以來(lái)重點(diǎn)地區(qū)環(huán)境污染治理項(xiàng)目快速推進(jìn)，特別是重點(diǎn)中心城市環(huán)保市場(chǎng)日趨飽和，環(huán)境治理項(xiàng)目正逐漸轉(zhuǎn)向中小城鎮(zhèn)及部分農(nóng)村地區(qū)拓展。2017年上半年城市環(huán)境治理項(xiàng)目仍占主體地位，投資總額923億元，占披露總額的56%。此外，約有351億元的項(xiàng)目為城區(qū)與下轄鄉(xiāng)鎮(zhèn)、農(nóng)村的打包環(huán)境治理項(xiàng)目?？h城及縣級(jí)市環(huán)境治理、農(nóng)村環(huán)境治理項(xiàng)目數(shù)量已經(jīng)相當(dāng)可觀，投資總額達(dá)到披露總額的21%，但以單體項(xiàng)目為主，平均投資規(guī)模偏小。

3.1 PPP模式激活中小城鎮(zhèn)環(huán)保市場(chǎng)

PPP模式做為我國(guó)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的重要工具，一方面為社會(huì)資本參與城鎮(zhèn)環(huán)境治理提供了渠道，另一方面解決了中小城鎮(zhèn)政府財(cái)政支付能力不足的問(wèn)題，成為目前中小城鎮(zhèn)實(shí)施環(huán)境治理項(xiàng)目的主要模式。2017年上半年65個(gè)中小城鎮(zhèn)環(huán)保項(xiàng)目中，36個(gè)為PPP模式項(xiàng)目，總投資285億元，投資額占比達(dá)80%。除流域治理等綜合服務(wù)項(xiàng)目外，許多污水處理廠、垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目等單體項(xiàng)目也普遍采用了PPP模式(見(jiàn)圖6)。

從地域分布來(lái)看，貴州、山東、河南、廣東等省市中小城鎮(zhèn)環(huán)保項(xiàng)目總投資額較大。總體來(lái)看，東部地區(qū) 中小城鎮(zhèn)環(huán)保市場(chǎng)活躍，投資額占比超過(guò)44.1%，中部地區(qū)占比21.2%，西部地區(qū)占比34.8%。2017年上半年中小城鎮(zhèn)新增環(huán)保項(xiàng)目地區(qū)分布見(jiàn)圖7。

3.2農(nóng)村污染治理在發(fā)達(dá)地區(qū)率先發(fā)力

經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部地區(qū)開(kāi)始率先重視農(nóng)村的衛(wèi)生環(huán)境和生態(tài)環(huán)境治理。2017年上半年披露的環(huán)保項(xiàng)目中，北京、廣東、江蘇、安徽、云南等省出現(xiàn)多個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村的環(huán)境治理項(xiàng)目。

北控水務(wù)牽頭聯(lián)合體中標(biāo)的北京市通州區(qū)、大興區(qū) 5個(gè)水環(huán)境治理PPP項(xiàng)目均包含了區(qū)域內(nèi)農(nóng)村生活污水治理的內(nèi)容;碧水源4月同江蘇宿遷簽訂下轄4個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)生活污水治理的PPP項(xiàng)目，項(xiàng)目包含新建128座污水處理設(shè)施、54座晉升泵站、2800公里配套管網(wǎng)，估算總投資16.84億元。廣東省上半年新增6個(gè)縣鎮(zhèn)村連片污水處理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，總投資20.44億元。發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村環(huán)境污染治理的市場(chǎng)需求正在逐步釋放。

4結(jié)語(yǔ)

2017年上半年環(huán)保市場(chǎng)出現(xiàn)的快速增長(zhǎng)及大型環(huán)境綜合治理項(xiàng)目的大規(guī)模出現(xiàn)，是“十三五”環(huán)境治理理念從重點(diǎn)治理到全面治理的重要體現(xiàn)。2016年國(guó)家出臺(tái)的多項(xiàng)生態(tài)文明建設(shè)頂層設(shè)計(jì)文件，為環(huán)境治理從中心城市向中小城鎮(zhèn)及農(nóng)村擴(kuò)展奠定了基礎(chǔ)。一方面，隨著相關(guān)配套財(cái)稅政策、標(biāo)準(zhǔn)、行動(dòng)計(jì)劃的出臺(tái)，中心城市城區(qū)周邊、中小城鎮(zhèn)及農(nóng)村廣闊的環(huán)境治理市場(chǎng)潛力將逐步得到挖掘，并由固廢、水污染治理逐步發(fā)展至土壤治理。另一方面，環(huán)境綜合治理對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)營(yíng)能力、技術(shù)集成能力、區(qū)域綜合規(guī)劃能力、管理運(yùn)營(yíng)能力要求將有較大提升，未來(lái)或?qū)⒂幸慌h(huán)保企業(yè)向綜合環(huán)境服務(wù)型轉(zhuǎn)型。

(作者：逄錦福，李凱 系 中節(jié)能咨詢有限公司)

(來(lái)源：中國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè) 2017年11期)

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